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기업이야기49

한화시스템::요약 1. 기업개요방산산업(74%)+ICT(25%)+신사업(UAM, SAR, 전자식 위성안테나, 전장사업 , PSVK 우주 태양광전지등) - 방산산업 : 육,해,공 우주(신사업)를 초연결할 수 있는 눈과 두뇌를 군에 제공. 군의 작전지휘부 역할. 제품으로 감시,정찰,레이더, 통신체계등 :: 육해공에 적용되는 AESA, TICN, MFR 레이더 및 통신시스템등- ICT : 캡티브 마켓을 중심으로 SI등 IT 서비스- 신사업 : 현재는 적자. UAM, SAR, 전자식 위성안테나, 전장사업, PSVK 우주 태양광 전지등.  이 세가지 사업은 동떨어진 것이 아님. 이 조각들을 연결하면 군의 육, 해, 공, 우주를 초연결하는 콘트롤타워 역할. 2. 투자 아이디어1)  방산 수주잔고 증가      - Top Line의 .. 2024. 3. 30.
우주항공청 개청::한화시스템 우주항공청의 설치 및 운영에 관한 특별법 제정안이 입법예고 되었다. - 우주항공청은 경상남도 사천에 설치 - 임시청사 5월에 개청. 본청은 26년 개청 예정 - 임시청사는 1백여명 규모로 업무 시작. 본청에는 300여명 인원 투입 - 연간 예산은 7000억원대. 27년까지 1.5조원으로 확대. - 우주항공청은 우주제품 개발을 위한 전 주기 지원 체계 마련. . 우주환경시험시설 . 미래항공기체 실증센터 . 위성개발혁신센터 - 우주항공청이 풀어나가는 미래는 ? . 모건스탠리 보고서에 의하면 10년 이내 항공우주 4배, 미래항공교통 200배 이상 시장규모 증가 예상 . 우주시장은 서비스/임무 중심의 다운스트림시장으로 성장할 것으로 전망. 따라서, 위성 데이터 서비스 사업 중요. KAI의 경우 국내 항공 영상 .. 2024. 3. 27.
한화시스템:: 신사업 알아보기.. 끄적끄적 상상인 증권사의 valuation을 보면 36M Forward BPS를 추정하고, 60M Forward ROE 12.5%를 적용하고, 무위험수익률(1년만기 통안채 수익률 3개월 평균 3.48%)+ 시장위험 프리미엄 (6.11%) X KOSPI 대비 52주 조정 베타를 곱해서 할인율을 추정하여 계산하였다. 그러다 보니 PE가 36정도가 나오게 된다. 왜이리 비싸게 책정해줄까? 그것은 안정적인 캐쉬카우가 되고 있는 방산 매출 + 우주산업때문이라 생각한다. 우주산업은 잘알려진 위성통신 기간사업자 + 초소형 SAR 위성 개발사를 반영해 한 것으로 보인다.하지만, 시장에 잘 안알려진 우주산업이 한가지 더 있다. 사내 벤처인 플렉셀 스페이스의  CIGS_PVSK 태양전지의 무궁무진한 발전 가능성이 아직은 묻혀 .. 2024. 3. 26.
한화시스템::기초공부 방산+ICT "통신으로 육.해.공 초연결" IT기술을 통해 육해공군의 지휘통제, 통신체계 제공 군을 관리 감독하는 콘트롤하는 역할 - 한화오션, 한화에어로스페이스 매출비중 - 방위산업 72% , ICT 28% 1.방위산업 레이다 ☆사우디 천궁 II 수주 -2년전 사상 최대 수주액이었던 UAE 천궁 II 수주 계약규모가 4조원대로 비슷할 것으로 예상 -사우디 천궁 II 레이더 수주액 1.3조 예상(전체 수주의 30% 비중) -천궁II의 다기능레이다::MFR을 공급하는 유일한 방산업체 -다기능레이다는 1)국내 최초 3차원 위상배열 X-대역 레이다 2)다표적 동시 탐지.식별 3)고속.소형 표적(항공기)포착.추적 -사우디 수주 매출인식은 25년부터 일것으로 예상 -UAE향 MFR 매출인식은 23년부터 시작하여 .. 2024. 3. 23.

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