기업이야기/한화시스템6 한화시스템:: 신사업 알아보기.. 끄적끄적 상상인 증권사의 valuation을 보면 36M Forward BPS를 추정하고, 60M Forward ROE 12.5%를 적용하고, 무위험수익률(1년만기 통안채 수익률 3개월 평균 3.48%)+ 시장위험 프리미엄 (6.11%) X KOSPI 대비 52주 조정 베타를 곱해서 할인율을 추정하여 계산하였다. 그러다 보니 PE가 36정도가 나오게 된다. 왜이리 비싸게 책정해줄까? 그것은 안정적인 캐쉬카우가 되고 있는 방산 매출 + 우주산업때문이라 생각한다. 우주산업은 잘알려진 위성통신 기간사업자 + 초소형 SAR 위성 개발사를 반영해 한 것으로 보인다.하지만, 시장에 잘 안알려진 우주산업이 한가지 더 있다. 사내 벤처인 플렉셀 스페이스의 CIGS_PVSK 태양전지의 무궁무진한 발전 가능성이 아직은 묻혀 .. 2024. 3. 26. 한화시스템::기초공부 방산+ICT "통신으로 육.해.공 초연결" IT기술을 통해 육해공군의 지휘통제, 통신체계 제공 군을 관리 감독하는 콘트롤하는 역할 - 한화오션, 한화에어로스페이스 매출비중 - 방위산업 72% , ICT 28% 1.방위산업 레이다 ☆사우디 천궁 II 수주 -2년전 사상 최대 수주액이었던 UAE 천궁 II 수주 계약규모가 4조원대로 비슷할 것으로 예상 -사우디 천궁 II 레이더 수주액 1.3조 예상(전체 수주의 30% 비중) -천궁II의 다기능레이다::MFR을 공급하는 유일한 방산업체 -다기능레이다는 1)국내 최초 3차원 위상배열 X-대역 레이다 2)다표적 동시 탐지.식별 3)고속.소형 표적(항공기)포착.추적 -사우디 수주 매출인식은 25년부터 일것으로 예상 -UAE향 MFR 매출인식은 23년부터 시작하여 .. 2024. 3. 23. 이전 1 2 다음
